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Gold ETF vs. physisches Gold – welche Variante eignet sich 2026 für Einsteiger?

Anlagestrategien

Der Goldpreis hat mit dem Bruch der 5.000-USD-Marke eine neue Dynamik erreicht. Viele Einsteiger fragen sich nun: Sollte man physisches Gold (Barren, Münzen) kaufen oder lieber Gold-ETFs bzw. ETCs nutzen? Beide Varianten haben ihre Stärken und Schwächen – hier ein direkter Vergleich, der die aktuelle Marktlage 2026 berücksichtigt.

Goldpreis mit eindrucksvolle Anstieg seit Jahresbeginn
Die Preisentwicklung von Gold und der Ruf als sicherer Hafen hat es sein Jahresbeginn zu einem der begehrtesten Assets gemacht.

Physisches Gold (Barren und Münzen)

Vorteile

  • Man besitzt das echte Metall – kein Emittenten- oder Kontrahentenrisiko (keine Bank oder ETF-Anbieter kann pleitegehen).
  • Langfristig krisensicher: In extremen Szenarien (Bankenkrise, Währungscrash) hat man etwas Greifbares in der Hand.
  • Keine laufenden Verwaltungsgebühren (außer Lagerung und Versicherung).
  • Keine Abweichung zum Spotpreis durch Tracking-Error oder Spreads.

Nachteile

  • Hohe Kauf- und Verkaufsaufschläge: 3–8 % je nach Händler und Stückelung.
  • Lagerung & Sicherheit kosten Geld: Tresor, Bankschließfach oder Versicherung (0,5–1,5 % p.a.).
  • Schlechte Liquidität: Verkauf dauert länger und ist oft mit Abschlag verbunden.
  • Kein Zins oder Dividende – reiner Sachwert ohne Ertrag.
  • Hoher Aufwand: Kauf, Transport, sichere Lagerung, späterer Verkauf.

Gold-ETFs / ETCs (börsengehandelte Produkte)

Vorteile

  • Sehr niedrige Kosten: TER meist 0,15–0,40 % pro Jahr (manchmal sogar unter 0,2 %).
  • Hohe Liquidität: Kaufen und verkaufen wie eine Aktie, in Sekunden während der Börsenöffnungszeiten.
  • Keine eigene Lagerung nötig – alles liegt im Depot.
  • Monatlicher Sparplan möglich (ab 25–50 €, oft ohne Ordergebühren).
  • Hohe Transparenz: Tägliche Preisfeststellung, Holdings einsehbar, tägliche Rückgabe möglich.

Nachteile

  • Kein physischer Besitz – bei Emittenten-Pleite (sehr selten, aber theoretisch möglich) besteht Restrisiko.
  • Kleiner Tracking-Error & Spread können zu minimalen Abweichungen vom Spotpreis führen.
  • Steuerlich in Deutschland wie Aktien behandelt (Abgeltungsteuer, keine Spekulationsfrist).
  • Abhängigkeit von Börse, Depot-Bank und Emittent.

Welche Variante könnte 2026 interessant für Einsteiger sein?

Für die meisten Einsteiger sind wahrscheinlich **Gold-ETFs/ETCs deutlich besser** als physisches Gold geeignet:

  • Niedrige Kosten und einfache Handhabung überwiegen die Vorteile des physischen Besitzes.
  • Bei Sparplänen (monatlich 50–200 €) ist physisches Gold unpraktisch (Mindestgrößen, hohe Aufschläge).
  • Physisches Gold lohnt sich erst ab größeren Summen (ab ca. 10.000–20.000 €) und wenn man explizit „Krisen-Bunker“ sucht.

Mögliche Einsteiger-Kombination 2026: 70–90 % Gold-ETF/ETC (z. B. Xetra-Gold, EUWAX Gold II, iShares Physical Gold ETC, WisdomTree Physical Gold) + 10–30 % physisch (kleine Barren oder Krügerrand-Münzen als Absicherung).

Gold sicher in schwerer See
Gold wird immer wieder seinem Ruf gerecht: Auch in "schwerer See" bietet es immer ein gesundes Maß an Sicherheit.

Fazit

Gold bleibt 2026 ein spannender Baustein jedes Portfolios – für Einsteiger sind ETFs/ETCs in der Regel die praktischere, kostengünstigere und flexiblere Lösung. Wer physisch kaufen möchte, sollte es als Ergänzung sehen, nicht als Hauptbestandteil. Wer die Entwicklung live verfolgen oder in Gold-ETFs investieren möchte, findet hier eine neutrale Übersicht über gängige Plattformen, die das breite Feld der Assets nahezu vollständig abdecken: Zur Trading-Plattform-Übersicht.

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Rechtliches

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