Aunque ambos instrumentos se mencionan a menudo en el mismo aliento, los CFD y las acciones difieren fundamentalmente. Mientras que las acciones representan propiedad real en una empresa, los CFD son productos apalancados puros sin derecho de entrega y tienen un carácter especulativo.
Importante: Los CFD son instrumentos financieros altamente especulativos y pueden llevar a pérdidas rápidas debido al apalancamiento. Entre el 74–89 % de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD (dependiendo del broker). El trading con CFD conlleva un alto riesgo de pérdida y no es adecuado para todos los inversores. Aquí una comparación estructurada de los aspectos más importantes.
1. Propiedad & Dividendos
| Criterio | Acciones | CFDs |
|---|---|---|
| Propiedad | Sí – se convierte en accionista | No – pura apuesta sobre la evolución del precio |
| Dividendos | Sí – dividendo completo (posiblemente con ventajas fiscales) | Ajuste de dividendo (normalmente acreditado, debitado en posiciones cortas) |
| Derecho a voto | Sí (con participación correspondiente) | No |
Conclusión aquí: Quien quiera poseer acciones de empresas a largo plazo y cobrar dividendos no puede evitar las acciones. Los CFD no están pensados para esto y tampoco son adecuados debido a los costes a largo plazo (swaps overnight).
2. Apalancamiento & Requisito de margen
| Criterio | Acciones | CFDs |
|---|---|---|
| Apalancamiento | Sin apalancamiento (salvo crédito de depósito) | Hasta 1:30 (minorista), a veces más alto (profesional) |
| Requisito de margen | 100 % (compra al contado) | 3–20 % (según apalancamiento y activo) |
| Riesgo de pérdida | Máximo la inversión | Teóricamente ilimitado (posiciones cortas) – Protección de saldo negativo evita deudas, pero no pérdida total |
Conclusión aquí: Los CFD permiten posiciones grandes con poco capital – esto aumenta las oportunidades de ganancia, pero también el riesgo de pérdida de forma dramática. El trading con CFD puede llevar a la pérdida total del capital invertido. Las acciones son aquí claramente más seguras, pero también menos rentables con cantidades pequeñas.
3. Comisiones & Costes
| Criterio | Acciones | CFDs |
|---|---|---|
| Comisiones por orden | 0–10 € por orden (según broker) | A menudo 0 € (market makers), pero spread + comisión posible |
| Costes de tenencia | Ninguno (salvo comisión de depósito) | Financiación overnight (swap) – puede volverse caro con posiciones mantenidas a largo plazo |
| Spread | Normalmente muy estrecho (bursátil) | Dependiente del broker – muy estrecho en forex, más caro en CFDs de acciones |
Conclusión aquí: Para trading a corto plazo los CFD pueden ser más baratos (sin comisiones por orden, pero los swaps deben tenerse en cuenta), para tenencia a largo plazo las acciones son casi siempre más baratas (no hay swaps calculados diariamente).
4. Horarios de negociación & Disponibilidad
| Criterio | Acciones | CFDs |
|---|---|---|
| Horarios de negociación | Horarios de apertura de bolsa (p. ej. 9–17:30) | A menudo 24/5 (forex, índices), CFDs de acciones normalmente conforme a bolsa |
| Short selling | Sí, pero más complicado (venta en corto) | Muy fácil e inmediatamente disponible |
| Margin call | No (compra al contado) | Sí – puede llevar a cierre forzado |
Conclusión aquí: Los CFD ofrecen más flexibilidad (posiciones cortas, 24/5 en algunos activos), las acciones son más simples y menos riesgosas para inversión larga clásica.
5. Riesgo & Protección de depósitos
| Criterio | Acciones | CFDs |
|---|---|---|
| Pérdida máxima | 100 % de la inversión | Teóricamente ilimitada (short), pero normalmente protección de saldo negativo para inversores minoristas |
| Protección de depósitos | Hasta 100.000 € (bancos UE) | Hasta 20.000 € (brokers UE) + protección de saldo negativo |
Conclusión aquí: Los CFD conllevan un riesgo de pérdida significativamente mayor debido al apalancamiento – la protección de saldo negativo evita deudas, pero no pérdida total, y normalmente solo protege a inversores minoristas. Las acciones son aquí claramente menos riesgosas.
Conclusión
Los CFD y las acciones sirven a necesidades diferentes: Las acciones son adecuadas para inversión a largo plazo, sin complicaciones, con propiedad y dividendos. Los CFD están pensados para trading a corto plazo con apalancamiento, pero conllevan un riesgo significativamente mayor debido a su carácter especulativo y apalancamiento. Qué instrumento encaja mejor depende del horizonte temporal, tolerancia al riesgo y estrategia. El trading con CFD conlleva un alto riesgo de pérdida y no es adecuado para todos los inversores. Entre el 74–89 % de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD. Quien esté interesado en CFD o acciones y quiera seguir las cotizaciones en tiempo real encontrará aquí una visión general neutral de plataformas establecidas que cubren prácticamente todo el espectro de activos: A la visión general de plataformas de trading.